展宇新(xīn)能(néng)

日前，國(guó)家能(néng)源局对外公布了《2019年上半年光伏发電(diàn)建设运行情况》，而在此前后，A股光伏板块迎来了一波强劲的上涨行情。

根据國(guó)家能(néng)源局对外公布的数据，截至2019年6月底，全國(guó)光伏发電(diàn)累计装机18559万千瓦，同比增長(cháng)20%，新(xīn)增1140万千瓦。其中，集中式光伏发電(diàn)装机13058万千瓦，同比增長(cháng)16%，新(xīn)增682万千瓦；分(fēn)布式光伏发電(diàn)装机5502万千瓦，同比增長(cháng)31%，新(xīn)增458万千瓦。

尽管《2019年上半年光伏发電(diàn)建设运行情况》并未明确指出上半年我國(guó)新(xīn)增光伏装机与去年的同比情况，但查阅以往资料不难发现，相较于2018年上半年我國(guó)光伏发電(diàn)新(xīn)增装机2430.6万千瓦，今年上半年的1140万千瓦同比减少了超过53%。

不过，根据此前國(guó)家发改委能(néng)源研究所研究员王斯成的分(fēn)析，今年我國(guó)光伏新(xīn)增装机容量仍然将达到40吉瓦（4000万千瓦）左右，虽然这一数字较2018年进一步下降，但其仍将令中國(guó)保持新(xīn)增光伏装机容量全球第一的位置。

这也意味着在即将到来的9月份、10月份（10月份后将陆续进入冻土期，施工难度增加），30吉瓦（3000万千瓦）左右的市场需求可(kě)能(néng)会集中爆发（全年预计新(xīn)增装机容量减去上半年新(xīn)增装机容量），令中國(guó)光伏产业上下游普遍受益。

光伏玻璃需求增强

尽管市场供需态势利好下半年的A股光伏板块，但始终变化的产业格局，以及层出不穷的技术、产品迭代，还是為(wèi)投资者选股增添了不少的难度。

然而，相对于其他(tā)产品，光伏玻璃市场正处于“供小(xiǎo)于求”的态势则已较為(wèi)清晰。究其原因，与一种消耗玻璃更多(duō)的双玻组件正在业界蹿红直接相关。

根据公开渠道的相关数据，2016年——2018年，双玻组件渗透率约為(wèi)3.85%、6.6%、12%，而这一数字有(yǒu)望在2020年达到22%。

据业内人士介绍，双玻组件与普通组件最大的區(qū)别在于组件的正面和背面均采用(yòng)玻璃封装，从“3.2mm玻璃+背板”转变為(wèi)了“2.5mm正面玻璃+2.5mm背面玻璃”。与单玻组件相比，双玻组件光伏玻璃的用(yòng)量显著提高，光伏玻璃的需求量将从6.08吨/吉瓦提升至9.49吨/吉瓦，上升56.25%。

除此外，另一佐证是，公开信息显示，每平方米3.2毫米光伏玻璃含税价格，今年以来价格已由年初的24元上涨至26.5元，此后虽受增值税下调影响，微降至26.3元，至今保持稳定，且相对于其他(tā)光伏相关产品，光伏玻璃价格最為(wèi)坚挺。

成本下降

光伏更受资本青睐

除上半年新(xīn)增装机规模同比下降以外，《2019年上半年光伏发電(diàn)建设运行情况》也释放出不少积极信号。例如，2019年上半年，全國(guó)光伏发電(diàn)量1067.3亿千瓦时，同比增長(cháng)30%；弃光電(diàn)量26.1亿千瓦时，同比减少5.7亿千瓦时；弃光率2.4%，同比下降1.2个百分(fēn)点，实现弃光電(diàn)量和弃光率“双降”。

此外，由于中國(guó)光伏已进入竞价时代，财政补贴规模将呈大幅下降趋势，有(yǒu)业内人士预计，针对光伏的财政补贴有(yǒu)望从2018年的100亿元骤降至今年的约30亿元。而相对补贴的下降，更為(wèi)重要的是，补贴下降由光伏发電(diàn)成本下降引发，弃光電(diàn)量和弃光率“双降”，以及可(kě)期的补贴发放更為(wèi)及时，将令光伏发電(diàn)的适用(yòng)性更广，投资收益率预测更為(wèi)准确，而这将使其获得越来越多(duō)的资本青睐。

不久前的8月18日，内蒙古达拉特旗政府网站发布了“达拉特旗光伏发電(diàn)领跑奖励激励基地2019年竞争优选申报企业信息公示表”，对五个项目的電(diàn)价分(fēn)别进行了公示。其中，最低申报電(diàn)价為(wèi)0.24元/千瓦时，而这一价格已遠(yuǎn)低于当地火電(diàn)标杆電(diàn)价，刷新(xīn)了國(guó)内光伏发電(diàn)报价新(xīn)纪录。

在中國(guó)光伏企业技术不断迭代过程中，在光伏竞价和光伏平价政策的推动下，光伏的平价、甚至更低的上网電(diàn)价时代即将来临。不仅國(guó)内市场，今年上半年，我國(guó)光伏组件出口总量為(wèi)34.20吉瓦，同比增長(cháng)99.50%，出口总金额88.88亿美元，同比增長(cháng)51.20%。